会议主要讨论的核心内容 公司业务概况 - 公司主要从事上市公司和行业研究,专注于解读公司财报、行业动态和宏观市场,发现潜在的投资机会和风险 [1] 公司业务重点 - 公司主要关注中国生物制药(1177.HK)这家上市公司 [1] - 中国生物制药今年是其自研和BD布局的四大方向(肿瘤、肝病、呼吸、外科疼痛)创新产品进入全面收获期 [1] - 公司预计中国生物制药2024-2026年创新产品收入分别为110亿、138亿和175亿元 [3] - 其中肿瘤领域是重点,预计2024-2026年销售额分别为110亿、138亿和175亿元 [3] - 肝病领域预计2024-2026年销售额分别为39亿、42亿和45亿元 [3] - 外科领域预计2024-2026年销售额分别为50亿、52亿和55亿元 [3] - 呼吸领域预计2024-2026年销售额分别为31亿、32亿和35亿元 [3] 公司发展重点 - 公司正在加快国际化进程,通过并购和产品引进等方式拓展海外市场 [2] - 公司未来关注的重点包括CROSS抑制剂、帕统朱丹康和洛索洛芬等新品种的上市 [2][3] - 公司还关注CDK246、JAK抑制剂、虫组人凝血因子8等新品种的上市 [3] 公司估值分析 - 公司预计2024-2026年收入分别为297亿、335亿和384亿元,净利润分别为39.11亿、32.27亿和40.29亿元 [4] - 综合考虑创新产品、生物类药品和仿制药的贡献,公司2025年整体市值空间预计为889亿元人民币(约970亿港币) [5]