公司出厂价及收入波动 - 预计今年公司出厂价将下降约20%，主要受国内项目落地影响，但整体影响不会太大[1][2] - 未来两三年内，公司传染病领域收入预计波动1-2亿元[1] 毛利率影响 - 集采短期内可能导致毛利率下降，但随着销量上升，毛利率有望反转[3] - 公司其他项目如肿瘤、甲功等良性增长，综合考虑后毛利率影响不大[3] 集采政策及方案设计 - 总标类集采方案设计预计与传染病和激素类产品类似，以各地收费均值为基础进行折扣限价，再进行入围[4] - 第二季政策将在年底全面落地，对2024年业绩影响已基本显现[5] 医院收入波动 - 试点城市如青岛医院收入下降17%，非试点城市影响更大[5][6][7] - 典型医院检验科收入在第二季前后波动约20%，非试点城市可能更为明显[6][7] 装机及单产情况 - 第三季度发光产品和流水线装机数量有所改善，全年目标基本可完成[8] - 反腐政策对单机装机影响较小，但对流水线项目可能产生干扰[9] - 今年单台设备产出受到一定影响，但实际降幅相对较小[10] 海外市场 - 海外市场增速预计超过60%，但收款问题仍存在挑战[11][12] - 发光业务占海外出口比重较高，微生物业务收入约1亿元[13][14] 国内营销渠道 - 集采政策对渠道利润空间产生挤压，公司正在优化营销体系[15][16] - 发光行业竞争加剧，集采为国产企业带来更多机会[17][18] 新业务布局 - 分子诊断业务有望在2026年后成为新增长点[18][19] - 凝血、质谱及测序等新业务正在布局和优化[18][21] - 集采政策下国产替代进口趋势明显，将推动国产品牌占据更大市场份额[20]