交易背景和目标 - 标的公司部分股东希望整体退出，全面要约收购可以满足其快速退出的需求 [2] - 全面收购上市公司较单独购买资产更有性价比，符合洛克对不同阶段资产组合的需求 [2] - 并购可以同时获得对区块地质有深入认知的本地团队，与公司现有团队形成有效互补 [2] 交易审批和时间安排 - 交易需要获得瑞典、丹麦、立陶宛等国家对外国直接投资的审查批准 [2][3] - 还需要获得阿曼能源和矿业部对特提斯公司相关协议的批准 [2][3] - 预计今年9-10月完成要约文件制作和瑞典证券监管审查，10月底-12月初进入要约接受期，12月中旬开始结算 [2] 资产情况和开发计划 - 3&4区块近年产量波动主要由于勘探和上产侧重点变化以及疫情等因素影响 [3][4] - 3&4区块未来3年有望保持年产量约300万桶，具有较强的增产潜力 [7] - 其他勘探区块正在进行评价和开发方案优化，存在一定不确定性 [7] - 公司看好未来产量增长和区块开发前景，洛克在非常规资源开发方面有丰富经验 [7] 成本管理和竞争优势 - 过去几年生产成本大致维持在10-20美元/桶，未来有望降至约30美元/桶 [4] - 特提斯公司在阿曼拥有较大的矿权面积和专业的本地团队，具有较强的壁垒优势 [5][6] - 阿曼油气市场竞争格局中，特提斯公司排名第10位左右，有较大的发展空间 [6] 交易定价和预期 - 标的公司股价受多重因素影响大幅下跌，严重低估其资产价值 [8] - 本次要约价格较目前市值有近90%的溢价，兼顾了各方利益诉求 [8] - 洛克石油丰富的行业经验和卓越的管理实力得到了标的公司的认可 [8]