会议主要讨论的核心内容 乘用车行业 - 8月中国乘用车市场零售量达到191万辆,较去年同期下降1%,但环比增长11% [1] - 8月新能源汽车零售量达到101.5万辆,同比增长42%,环比增长16% [1] - 商务部以旧换新平台已收到补贴申请超80万份,5-7月报废汽车回收分别增长56%、73%、94%,汽车以旧换新效果加速显现 [2] - 地方补贴逐步跟进,观望需求进一步释放,消费潜力释放效果好于预期 [2] - 行业进入"金九银十"传统旺季,看好定位主流市场、新能源占比高、华为系主线的公司 [3] 商用车行业 - 8月重卡行业预计批销约6.1万辆,同比下降14%,环比增长5% [1] - 1-8月累计销量达62.4万辆,同比增长0.4% [1] - 受益于出海景气持续和内需底部回升,政策细则落地补贴力度超预期将进一步支持行业回暖并缓解头部企业盈利端压力 [2] 零部件行业 - FSD全自动驾驶系统预计2025年Q1在中国和欧洲推出,相关产业链预期转暖 [2] - 继续关注成长方向,包括出海相关标的、机器人赛道、低空经济、小米汽车产业链等 [2] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容