公司经营情况概述 - 公司上半年营业收入约1.4亿元,较上年同期小幅增长[4] - 上半年收入同比增幅较缓主要由于外部环境因素影响导致客户验收周期整体拉长[4] - 上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损约为2亿元,得益于毛利率的持续提升(由去年同比约51%上升至约59%),同比实现扣非归母亏损的缩窄[4] - 公司的经营活动现金净流出也缩窄了,验证了公司降本增效的效率[4] 收入结构分析 - 大数据基础软件业务占公司主营业务收入的79.5%(去年同期是72.4%),基础软件业务收入占比持续提升,反映了公司售卖软件License的导向[6] - 上半年的老客户复购收入占83%,基本过去几年年收入里面70%的收入占比是由老客户提供的,也说明AP库相比TP库延展性更强,随着客户使用频率和数据量的增大,AP的后续扩容是可以预见的[6] 费用情况分析 - 销售费用约为1.2亿元,同比增长8.0%,主要因为随着公司营业收入的增长以及收入结构中软件授权相比服务比重的提升,导致预提的售后服务费增加,以及相关人员的股份支付费用[6] - 研发费用约为1.1亿元,同比增长7.4%,主要因为公司购买服务器的折旧费用增加[6] - 管理费用持续降低,主要是因为1200万股权支付费用的减少,部分由增加的IDC机房费用所抵消,公司行政管理人员已经基本稳定,致力于内部系统开发、业务经营数据分析和成本精细化管理[6][7] 客户结构及回款情况 - 主营业务收入主要来自金融和政府,分别占比40%和38%[7] - 金融的回款天数在7个月以内,纯政府业务的回款天数控制在8个月左右,整体回款情况是比较健康的[7] 产品发展策略 - 大数据和云基础平台产品是公司的主打产品,信创需求带来的机会,公司会加大销售力度[8][10] - 分布式数据库产品作为公司的核心业务,毛利较高[8][10] - 工具类产品聚焦核心功能,周边功能与合作伙伴合作[10] - AI业务方向包括LLMOps工具链和知识图谱产品升级[10] 产品竞争力分析 - 分布式分析型数据库ArgoDB支持实时湖仓集一体化,且是多模态数据库,可以覆盖多种数据模型,经过验证,分析型数据库市场的参与方已经开始收敛,价格压力不大[10][11] - 事务型数据库OLTP市场竞争激烈,公司主要策略是争取进入信创目录清单,并希望通过覆盖交易型数据库把数据管理相关的软件产线做完整[11] 收支平衡策略 - 把部分定制开发的服务交给合作伙伴,将研发资源聚焦主要产品,停止开发或合并一些小的子产品,有助于公司竞争力的增强,对收入有积极影响[11]