算法优势 - 公司从2005年开始从底层算法和应用算法两个层面着手开展研发,形成了VisionWare算法库,在精度和算法库的完备度可以对标美国和德国友商[2][3] - 在公司现在涉足的与国外友商重叠的垂直化场景中,在定位精度、效率等指标甚至超过国外竞品,如在今年重大客户的可穿戴项目中,公司以算法能力拿下绝大部分的份额[2] - 公司的算法优势在3D检测、3D重建还存在一定差距,还需要持续努力追赶,但是在2D检测范围内已经能够做到与国外友商持平甚至超越[2] 智谱业务合作 - 公司与智谱合作时间比较久,从最早期的知识图谱到当下合作的语言大模型,具备较好落地的应用案例,如在工业场景中利用知识图谱帮助工厂做ESOP的优化[3] - 公司根据客户需求将视觉大模型和语言大模型结合做主动检测,不仅可以覆盖缺陷检测,提高出厂产品良率,还需要做到边检测边分析的功能,与工艺进行关联,将产品生产过程纳入控制范围内,提高生产的良品率[3] - 公司还利用AI作为开发助手,帮助公司研发人员在写代码、测试、底层架构服务设计等方面做相关解决方案导入,发挥AI工具对于工作效率的提升功效[3] - 智谱目前在资本市场已被国内外充分认可,具备较好的融资能力,公司在现阶段暂无计划追加投资[3] 经营策略调整 - 公司的业务战略没有发生大的变化,但考虑到当前的市场环境比较严峻,在经营策略方面做了一些适度的调整,对整体组织流程做了精简调整,聚焦在主要的业务方向上[4] - 毛利率的改善主要源于在大客户中的视觉系统份额提升,尤其是公司以算法能力获取到的客户新产品和新检测环节的订单,产品结构的变化驱动了毛利率的提升[4] - 公司通过各种方式推行"节流"措施,在管理费用和销售费用上取得较高的成效[4] 视觉系统和智能装备 - 消费电子赛道复苏的趋势是确定的,但是复苏过程需要有一定的时间[4] - 视觉系统得益于算法精度和效率的优势,在客户端的占有份额比例进一步提升,视觉系统的订单同比去年同期得到较大的增长[4] - 在大的不确定环境中,下游客户对设备类投资趋于谨慎,但随着A客户东南亚建厂的需求回迁国内这一趋势逐步明朗,客户面向下一代产品的需求在明年相较乐观[4] - A客户在前期导入量测设备较多,后续检测设备将是其投入的重点方向,和公司的优势能力也较为匹配,公司已经参与相关的新品样机的研发中,设备类的增量空间预计会给公司带来积极的影响[4][5] 费用控制 - 公司控费具有成效的原因,一方面是由于产品稳定性和易用性的提升,带来现场客户和维护人员在数量和时间成本上的下降;另一方面,公司根据行业环境调整业务策略,更加聚焦在大场景的批量产品上,在产品和研发投入结构上有侧重性的调整,放弃了边缘化的小机会,减少从0到1类的项目投入[5] 国际化布局 - 公司很重视国际化这条道路,围绕着三方面加强公司国际化的能力:一是"借船出海",持续服务A客户、富士康等战略客户,将双方合作从国内拓展到海外,加深合作广度与深度;另一方面,将公司的标准产品拓展出海,建立海外营销和服务网络;最后,公司也会考虑通过外延方式加强国际市场布局能力,尽快实现凌云光产品在国际市场上的进一步跨越[6]