公司经营情况 - 公司上半年营收108亿元，同比增长169.70%；归属上市公司股东的净利润23.58亿元，同比增长284.26% [2][3] - 公司上半年经营保持向好态势，单季度毛利率和净利率环比一季度继续提升 [2][3] - 公司增加了原材料备货应对下半年的需求增长，费用方面公司管控得当，规模效应开始凸显 [2][3] 未来需求分析 - 公司下半年高速光模块订单非常饱满，仍处于持续增长阶段 [3] - 预计800G需求将在今年的基础上持续性提升，1.6T也将在明年逐步上量 [3] - 大型云服务商和新进入算力基础设施领域的客户对800G需求较好 [4][6] - 以太网技术和硬件成熟，产业生态更加完善，带动了整体800G需求的增长 [4][5] - 客户会持续加大在算力基础设施上的投入和布局，带动公司产品需求的增长 [8] 竞争优势 - 公司保持较高的研发投入占比，以跟上行业技术发展步伐 [9] - 通过不断的技术创新和迭代实现长期盈利能力的提升，维持竞争优势 [9] - 硅光模块凭借成本优势和自制率高等特点有利于提高毛利率 [4] 其他 - 第三期员工持股计划第一阶段考核目标达成并解禁，体现了管理层和核心员工对公司未来发展的信心 [2] - 出货地主要根据客户需求决定，公司会充分考虑股东和投资者利益 [3] - 1.6T光模块按正常进度进行市场导入，预计今年末开始逐步量产出货 [5]