财务数据和关键指标变化 - 2024年上半年净收益为930.1亿阿根廷比索,较2023年同期下降55%或1,159亿阿根廷比索 [10] - 2024年第二季度净收益为2,332亿阿根廷比索亏损,较上一季度下降559.6亿阿根廷比索,较去年同期下降397.3亿阿根廷比索,主要由于政府债券、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的市值下跌以及外汇收益减少 [12][13] - 2024年第二季度拨备为165亿阿根廷比索,较上一季度下降26%或59亿阿根廷比索,较去年同期下降20%或40亿阿根廷比索 [14] - 2024年第二季度营业收入(扣除管理费用和人工成本)为991亿阿根廷比索,较上一季度下降93%或1.4万亿阿根廷比索,较去年同期下降85%或5,440亿阿根廷比索 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年第二季度贷款总额为3.47万亿阿根廷比索,较上一季度增长17%或5,041亿阿根廷比索,较去年同期增长5%或1,545亿阿根廷比索 [30] - 2024年第二季度商业贷款中,票据贷款增长7%或436亿阿根廷比索,其他贷款增长27%或1,583亿阿根廷比索;消费贷款中,个人贷款增长29%或1,119亿阿根廷比索,信用卡贷款增长11%或778亿阿根廷比索 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年6月,公司在私人部门贷款市场份额为9.1% [30] - 2024年6月,公司在私人部门存款市场份额为8.1% [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划更好利用其2.36万亿阿根廷比索的超额资本,资本充足率为35.7%,一级资本比率为34% [33] - 公司正在消化与Itau的合并,未来一年内可能会关注其他并购机会 [64][71] - 公司认为监管环境将逐步改善,中央银行正在逐步放松利率和存款准备金等方面的监管 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2025年经济将复苏,公司将更积极地增加贷款,不良贷款率可能会略有上升但仍可控 [40] - 管理层预计2024年贷款增长率将达到15%左右,2025年可达30%-35% [48] - 管理层认为净息差将保持相对稳定,未来净利息收入的增长将主要来自贷款规模的增长 [53][55] 其他重要信息 - 公司已经行使了一半的通胀调整债券的期权,剩余部分将采用摊余成本法核算,未来将更加稳定 [13][41][58] - 公司流动性充足,流动资产/存款比率达98% [33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ernesto Gabilondo 提问 询问公司未来的贷款增长和资产质量预期 [36] Jorge Scarinci 回答 公司认为资产质量水平很好,未来随着经济复苏,贷款将更积极增长,不良贷款率可能上升至2%-2.5%的可控水平 [40][48] 问题2 Yuri Fernandes 提问 询问公司在贷款和债券组合结构调整后,对通胀风险的管理 [59][60] Jorge Scarinci 回答 通过持有通胀挂钩债券,公司可以有效对冲通胀对资产负债表和利润表的影响,增加贷款期限不会增加公司的通胀风险 [63] 问题3 Carlos Gomez 提问 询问公司未来是否会保留更多资本,减少高额股息支付 [70] Jorge Scarinci 回答 公司未来资本充足率目标为18%-22%,未来将通过内生增长、并购以及合理的现金股息支付来实现 [71][72]