财务数据和关键指标变化 - 公司2024年Q2合并营收达5373亿日元,同比增长8.1%,创历史新高 [7] - 营业利润大幅改善,同比增加27.6亿日元,由-11.8亿日元转为正值 [8] - EBITDA达668亿日元,非金融科技业务EBITDA也实现9.9亿日元盈利 [8] - 公司通过发行外债等方式,已解决2025年前的再融资风险 [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 互联网服务业务 - 营收303.9亿日元,同比增长3.1% [10] - 营业利润增长30.3%至18.9亿日元,主要得益于SPU调整和针对重点用户的措施 [10][11] - 国内电商业务收入增长,盈利能力恢复 [11][12] - 旅游业务GTV同比2019年增长34% [13] - 广告业务收入增长8.4% [13] - 海外业务如Rakuten TV、Rakuten Kobo、Viber等均表现良好 [13][14] 金融科技业务 - 营收2027亿日元,同比增长12% [18] - 营业利润增长28.1%至42.3亿日元 [18] - Rakuten Card消费GTV增长近14% [18] - Rakuten证券账户数增至1133万,资产规模达32.3万亿日元 [20] - Rakuten银行账户数接近1600万,存款余额10.9万亿日元 [21] - Rakuten Payment营收增长23.5%,实现盈利 [22] 移动业务 - 移动用户总数770万,其中MNO+MVNO用户726万 [4] - Rakuten Mobile单独基础上实现营业利润,扣除营销成本后即可盈利 [5][6] - MNP净增用户持续增加,调整后的MNO客户流失率降至1.04% [24][25] - ARPU达2331日元,持续提升 [24] - 5G网络覆盖和质量不断改善,用户体验提升 [26][27][29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内电商业务收入增长,但受到去年的一次性因素影响,剔除后同比增长25% [15] - 国内Ichiba GMS保持稳定,但第三季度可能受到去年的一次性因素影响 [16] - 海外业务整体保持稳定增长,为公司贡献了可观利润 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正积极推进Rakuten Mobile网络质量和覆盖的提升,包括部署Platinum Band等 [26][27][28] - 公司正在加强Rakuten生态系统的协同,Rakuten Mobile用户使用其他Rakuten服务的比例不断提升 [35][36] - 公司正在加大AI技术在各业务中的应用,提升运营、营销和客户服务效率 [45][46][47][53][54][55][57][58][59][60][61] - 公司正在推进金融业务的重组,以提升整体效率和盈利能力 [99][104][105][106][107] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Rakuten Mobile的发展前景持乐观态度,认为网络质量和用户体验的不断提升将推动业务增长 [24][25][26][27][28][29][30][31][32] - 管理层认为金融业务重组将有利于提升整体效率和盈利能力,并维护Rakuten生态系统的协同 [104][105][106][107] - 管理层表示将继续加大AI技术在各业务中的应用,提升公司的运营效率和客户体验 [45][46][47][53][54][55][57][58][59][60][61] 其他重要信息 - 公司正在积极应对日本政府关于"家乡税"的新政策,认为这将损害通信自由权 [17] - 公司表示将继续保持谨慎的财务政策,通过提升盈利能力和资金效率来增强财务稳健性 [39][42][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Fujimoto提问 询问公司与评级机构的沟通情况,以及金融业务重组的进展 [95][96] Mikitani回答 - 公司与评级机构保持密切沟通,努力维护良好评级 - 金融业务重组计划延期3个月,以确保充分考虑各方利益 [97][98][99] 问题2 Okumura提问 询问金融业务重组对公司利润的影响,以及移动业务定价策略 [102][103] Mikitani回答 - 金融业务重组有利于提升整体效率和盈利能力,不会导致利润流失 - 公司将通过增值服务提升ARPU,未来会适时调整定价策略 [104][105][106][107][108][109] 问题3 Neale提问 询问移动业务ARPU增长乏力的原因 [112] Ting Cai回答 - 企业客户ARPU相对较低,但正在逐步提升 - 未来将通过AI等技术进一步提升移动业务的附加值 [113][114][115]