会议主要讨论的核心内容 半导体行业进口替代和5G升级 - 公司认为半导体进口替代是一个长期趋势 [2] - 5G升级在2019年时被看好 但实际落地效果不如预期 [2][3] LED向Mini LED升级 - LED向Mini LED升级具有强劲的量的逻辑 但价格下降幅度超出预期 [4][5][6] 面板行业竞争格局优化 - 面板行业经历了产能出清和需求增长 迎来了一波价格上涨周期 [7][8] - 传统面板业务的竞争格局优化比创新业务更重要 [9] 长期趋势和短期扰动 - 认清长期产业趋势比短期扰动更重要 如手机行业的换机需求 [10] - 短期扰动如订单变化可能会影响交易 但对长期趋势影响有限 [10][11]