财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为15.78亿美元,同比下降4.4%,环比改善300个基点 [7][8] - 经营利润率为27.4%,环比有所改善,公司正在按计划实现1亿美元的额外年度节支 [8] - 每股收益为1.32美元,超出指引上限0.04美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命科学与应用市场集团(LSAG)收入为7.82亿美元,下降7%,仪器业务仍受限,但仪器订单量大于1 [14][15] - 诊断与基因组学集团(DGG)收入为3.85亿美元,下降8%,病理学业务增长中单位,被细胞分析、NASD和基因组学业务下滑所抵消 [17] - 艾杰伦交叉实验室集团(ACG)收入为4.11亿美元,增长中单位,服务合同业务增长两位数,创下34%的历史最高利润率 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 制药市场下降高单位数,生物制药持续受压,但小分子制药表现相对较好 [13] - 环境与法医市场PFAS检测业务持续强劲 [13] - 学术与政府市场下降11%,欧洲和中国双位数下滑,美洲表现较好 [24] - 诊断与临床市场增长2%,病理学中单位增长,基因组学持续疲软 [24] - 食品市场下降3%,但环比有所改善,主要得益于亚洲(不含中国)的增长 [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正加大对生物制药和数字生态系统的投资,通过两项收购交易加强这些领域的能力 [18][19][20] - 公司正加快创新和执行步伐,专注于生物制药、PFAS和先进材料等关键增长领域 [11] - 公司正在调整战略,迅速适应市场趋势和变化,同时加快在最有利于长期增长的领域的创新步伐 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 除学术与政府市场外,其他市场均好于预期,显示市场正在稳步改善 [13] - 资本设备预算仍然受限,但实验室活动保持良好,服务和耗材中单位增长 [14] - 公司有信心在2025财年实现增长,但不会出现快速反弹,而是逐步改善 [113][125] 其他重要信息 - 公司发布年度ESG报告,40%的仪器收入来自获得My GreenLab ACT认证的产品 [21] - 公司最近入选《时代》杂志全球500家最可持续公司排行榜前20名 [21] - 公司计划于12月17日在纽约举行投资者日,届时将分享更多战略转型相关信息 [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Matt Sykes 提问 询问LSAG业务中仪器和耗材/服务的表现情况,以及对未来仪器更新周期的预期 [36][37][38][39] Padraig McDonnell 和 Bob McMahon 回答 - 耗材和服务业务表现良好,反映实验室活动稳定 - 仪器业务仍受限,但订单量大于1,显示客户需求正在恢复 - 尽管资本设备预算仍受限,但公司看到客户对未来的乐观情绪,预计仪器更新周期将逐步改善 [37][38][39] 问题2 Rachel Vatnsdal 提问 询问NASD业务在第三季度和全年的表现情况,以及对2025财年的预期 [42][43][44][45][46][47][48] Padraig McDonnell、Simon May 和 Bob McMahon 回答 - NASD业务第三季度表现符合预期,有望在第四季度环比增长约2000万美元 - 长期来看,NASD业务前景乐观,客户临床试验管线持续增长 - 2025财年NASD业务有望恢复增长,但短期内增长节奏可能较慢 [43][44][45][46][47][48][99][100] 问题3 Vijay Kumar 提问 询问对2024财年和2025财年各主要市场的预期,以及第四季度业绩指引中是否包含年末预算释放 [68][69][70][71] Padraig McDonnell 和 Bob McMahon 回答 - 公司预计所有主要市场在2025财年都将有所改善,但不会出现快速反弹,而是逐步恢复 - 第四季度业绩指引未包含年末预算释放的影响,如果出现将计入2025财年第一季度 [69][70][71][123][125]