财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度营收同比增长 25.84%,规模同比增长 35%,扣费后同比增长 45% [1] - 铅酸电池营收 60 亿元,同比增长 20.5%,销量增长 17.1% [1] - 低压锂电营收 1.2 亿元,同比增长 137%,上半年亏损 5000 多万元 [1] - 再生铅外销同比下降,但二季度比一季度增长 108%,上半年实现盈利 [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 铅酸电池在三大市场表现良好,主机配套市场销量同比增长 14%,乘用车增长 27%,维护境外市场增长 11%,海外市场增长 79% [1] - 新能源氨酸辅助电池同比增长 40% [1] - 低压锂电上半年供货 20 多万套,新产线建设稳步推进 [1] - 财务投资项目和武汉基金对净利润有负面影响 [1] 各个市场数据和关键指标变化 - 上半年中东、亚太、北美、欧洲增速较快,销量结构北美占 35%,欧洲占 25% [2] - 上半年海外营收约 10 亿元,其中 30%从国内出口,整体产能利用率接近 100% [8] - 海外毛利率目前未完全体现,未来将更高,随着情况改善,海外毛利有很大提升空间 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司海外战略重要,渠道建设从 2018 年开始,去年请毕马威做战略咨询,海外架构和产能扩展到 500 万千伏安时 [2] - 海外市场竞争格局稳定,主要竞争者包括美国的江森自控、日本的仓前、韩国和欧洲的小厂,近年来没有扩产计划,需求增加但供给相对稳定 [12] - 公司在马来西亚和美国投资了新工厂 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 下半年应收款加快回笼,现金流问题不大 [19][20] - 明年锂电业务盈利仍较困难,预计 2025-2026 年实现盈利 [18] - 公司分红比例可能维持较高水平,未分配利润较高,公司领导有高分红安排,证监会也倡导多分红 [22] 其他重要信息 - 消费税在生产环节征收,税率 4%,上半年公司交了 2 亿元消费税,全年预计 4 亿多,若从生产环节转到消费环节,对公司有利 [4][5] - 欧洲主要是经销商,北美多为大型连锁超市和经销商,东南亚以经销商为主,非洲以代理为主 [6][7] - 公司产品质量不逊于瓦尔塔,国内市场份额和客户认可度高,上半年拓展了前端客户,包括国内车企和合资工厂 [9] - 年底投产新锂电产线,明年产能 100 万套,公司根据客户需求量进行产线投资,保持投资节奏 [17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 提问内容 公司今年在海外市场有哪些布局,未来两年怎么看海外市场? [2] 回答内容 公司海外战略重要,渠道建设从 2018 年开始,去年请毕马威做战略咨询,海外架构和产能扩展到 500 万千伏安时。上半年中东、亚太、北美、欧洲增速较快,销量结构北美占 35%,欧洲占 25% [2] 问题2 提问内容 单二季度利润表上的所得税负的原因是什么? [3] 回答内容 上半年所得税负主要因再生铅利润和研发费加计扣除影响 [3] 问题3 提问内容 铅酸电池消费税有变化吗?细则落地后对公司有何影响? [4][5] 回答内容 消费税在生产环节征收,税率 4%。上半年公司交了 2 亿元消费税,全年预计 4 亿多。若从生产环节转到消费环节,对公司有利。消费税在生产环节征收,不区分国内外客户,税率 4%,附征税约 4.11% [4][5]