会议主要讨论的核心内容 光模块行业订单情况更新 - 主要云厂商如Meta、微软、AWS、谷歌等的800G和1.6T光模块订单情况较为乐观 [1][2][3][4][5] - 预计Meta明年800G光模块需求约250万只,微软300-400万只,AWS 400-450万只 [2][3][4] - 谷歌和Oracle也有较大的光模块订单需求 [5][6] 光模块作为避险资产的分析 - 光模块公司二季报和三季报业绩表现较好,可作为避险资产 [10][11] - 光模块行业基本面向好,不存在大幅下调订单的风险 [9][13][14] 光模块近期下跌原因分析 - 主要受英伟达股价下跌、宏观经济担忧、A股整体偏弱等因素影响 [12][13][14] - 但这些因素目前已有好转迹象,光模块行业基本面未发生重大变化 [13][14] 问答环节重要的提问和回答 关于英伟达GPU延迟对光模块的影响 - 英伟达GPU延迟在一个季度内不会对光模块采购节奏和数量产生重大影响 [15][16] 关于光模块行业订单兑现度 - 公司过去预测的光模块行业订单情况兑现度较高,未出现大幅下调情况 [9] - 即使未超出之前预期,也能对股价产生积极影响 [3]