公司和行业研究纪要总结 行业概况 - 公司从产品转向行业,未来希望更加关注行业变化和客户需求,从工具转向解决方案 [1] - 组织架构进一步聚焦研发团队,对准行业需求 [1] - 3D 产品在细分行业有所改进,针对客户场景需求打造了一些行业方案 [1] - 3D 应用领域和之前没有太大变化,仍聚焦通用机械、3C、高科技、家电等领域 [1] - 重点客户需要工程师驻点在现场 [1] 竞争格局 - 国内 3D 和 2D 产品市场份额不到 10%,还有很大替代空间 [2] - 行业竞争加剧,低价竞争越来越激烈,但公司报表显示表现优于同行 [2] - 公司不会为了扩大规模而牺牲利润率,解决方案也会保持相对标准化 [1] 业务发展 - 公司以 CAD 作为主要基座,通过 CAD 平台带动其他产品线,PLM 不是当前重点 [2] - 关注客户支付能力,未来会有更多央企国企成为主流客户 [2] - 中国 SMB 市场需求很大,是公司主力贡献,但公司也会侧重服务头部 KA 客户 [2] 海外市场 - 与海外竞品相比,在某些行业如锅炉行业满意度超过海外产品 [1] - 海外市场空间更大,全年信心很足,绝对值增速放缓主要是基数较高 [1]