会议主要讨论的核心内容 光模块行业最新订单情况 - 主要云厂商如Meta、微软、AWS、谷歌等的800G和1.6T光模块订单情况较为乐观 [1][2][3][4][5] - 部分中型企业也有较多定制化的400G和800G光模块需求 [6][7] - 英伟达1.6T光模块产品型号还在最终确定中 [7][8] 光模块作为避险资产的观点 - 光模块公司三季度业绩预计环比大幅增长20%-40% [10] - 光模块行业基本面较为稳健,不存在业绩爆雷风险 [10][11] - 相比其他科技类资产,光模块具有较好的避险属性 [10][11] 光模块近期下跌原因分析 - 市场对AI投资回报率过于担忧,但长期来看应该会好转 [12][13] - 宏观经济担忧情绪有所缓解,不会对光模块需求产生太大影响 [14] - A股整体偏弱可能导致一些基金面临赎回压力 [12]