会议主要讨论的核心内容 电信行业动态 - 光伏行业方面,同为股份拟通过增资收购润羊不低于51%的股权,引发市场关注和争议 [1][2][9][10] - 电动车方面,7月装机数据有所改善,行业格局趋于稳定,头部企业优势持续 [2] - 风电行业方面,进入传统旺季,海上风电政策支持力度加大,特高压招标有望加快 [3][4][7] - 电网方面,配电网建设重点关注供电能力、抗灾能力和承载能力,智能化升级是重点方向 [5][8] 公司及行业投资策略 - 公司对电网设备、锂电池龙头等确定性较强的板块持积极态度,看好其投资价值 [6][12][13] - 对光伏、风电等周期性较强的板块,建议关注价值洼地,但需审慎对待 [15][16] - 对出海市场保持谨慎,但长期看好其性价比 [17] 问答环节重要的提问和回答 提问1 针对同为股份收购润羊的事件,投资者提出了是否意味着产能变化的疑问。 回答1 公司认为,这次收购事件本身可以简单理解为二级市场的估值套利,不必过多关注产能变化。从长期来看,这有利于打破行业内的价格僵局,优化产业链供给格局。[9][10] 提问2 投资者关注硅料价格的变化对光伏产业链的影响。 回答2 公司认为,硅料价格的上涨属于阶段性因素,持续性可能不强。整体来看,光伏产业链目前估值已经反映了较多负面预期,左侧布局的机会相对清晰。[14][15] 提问3 投资者询问风电行业的开工情况及展望。 回答3 公司表示,风电行业进入传统旺季,9月份或有阶段性改善。考虑到之前开工不及预期,未来开工有望好于市场预期,值得期待。[15][16]