会议主要讨论的核心内容 明豹板块 - 明豹板块目前处于供需紧张状态，西部地区价格景气度较东部更高 [1][2][3] - 行业总体供给处于强烈度状态，新增产能受到严格管控 [2][3] - 西南水电工程对炸药需求体量大，预计每年需求80-100亿元 [4][5] 参与企业分析 - 确定性最高的参与企业为高征、易普利 [4][5] - 其他潜在参与企业包括宝利、广东宏大 [5][7] - 产能转移和并购是行业应对产能不足的主要措施 [6] 重点推荐标的 - 明报板块:一普利、广东宏大、宝利联合、雪峰科技 [7][8][9] 问答环节重要的提问和回答 水泥和减水剂 - 水泥需求量预计每年500万吨左右，西藏天路可能获得大部分订单 [10][11] - 减水剂领域苏伯特是绝对龙头，在西藏区域没有太多竞争对手 [11][12] 机械设备 - 土方机械如挖掘机、矿车等可能受益于前期场地平整工程 [12][13] - 混凝土浇筑环节对稳定性要求高的起重机可能是最大受益者，国电大力是行业龙头 [14][15][16][17][18] - 从弹性角度来看，起重机可能是最大受益者 [18][19]