会议主要讨论的核心内容 海外主要公共融投公司24Q2回顾 1. 西门子在24Q3订单同比下降40%,主要受基数效应影响 [1][2][3] 2. 西门子软件业务占比超40%,增速达82% [3][4] 3. 西门子中国区订单同比增长25%,但营收同比下降27% [4][5] 行业整体研判 1. OEM型市场在24Q2整体下滑4.4%,但跌幅有所收窄 [31] 2. 项目型市场可能面临二次探底,但整体复苏仍在进行 [29][30] 3. 预计24年公共行业市场增速在-7%左右,明年有望好转 [31][32] 4. 建议关注二线公司如伪创、信杰,估值相对较低 [33][34] 问答环节重要提点 1. 日本出口中国数据受日元贬值影响有限,主要取决于定价方式 [35]