AI 时代战略布局 - 公司专注于解决 AI 基础设施的互连瓶颈问题,已布局高性能“运力”芯片解决方案,包括四款产品:可用于 AI 服务器 PCIe Retimer、MRCD/MDB 及 MXC 芯片,以及可用于 AI PC 的 CKD 芯片 [9] - AI 基础设施包括三大核心要素:算力、存力和运力。运力需求随着算力和存力的发展而提高,需要更多互连芯片以实现更快、更稳定的数据传输 [8] DDR5 内存接口芯片 - 公司 DDR5 第二子代 RCD 芯片出货量已超过第一子代,第三子代 RCD 芯片将从 2024 年下半年开始规模出货 [10] - 公司作为 DDR5 RCD 芯片国际标准的牵头制定者,将持续保持领先,受益于 DDR5 迭代升级的产业趋势 [10] PCIe Retimer 芯片 - 公司 PCIe Retimer 芯片出货量快速增长,第二季度出货约 30 万颗,第三季度预计交付约 60 万颗 [11] - PCIe Retimer 芯片市场空间将随 AI 服务器需求增加而扩大,公司市场份额提升,PCIe 5.0 生态逐步渗透 [12] MRCD/MDB 芯片 - 公司 MRCD/MDB 芯片销售收入快速增长,第二季度超过 5,000 万元人民币 [16] - MRCD/MDB 芯片需求主要来源于用户规模试用,预计随着相关平台在下游开始应用,需求将增长 [16] CKD 芯片 - 公司 CKD 芯片已从第二季度开始规模出货,单季度销售收入首次超过 1,000 万元人民币 [20] - CKD 芯片预计将于明年实现更大规模出货,跟随相关客户端 CPU 平台的上市 [20] 研发费用 - 公司研发费用将保持合理增长,预计未来几年研发费用增速将低于营收增速,研发费用占营收的比例逐步降低 [21]