会议主要讨论的核心内容 - 苹果产业链公司在三季度的业绩表现预计会比去年更好 [1][2][3][4] - 苹果产业链公司的估值目前处于较低水平 [4][5][6] - 公司关注的重点包括内训精密、东山精密、领域制造、蓝思科技、彭丽坤等公司 [6] - 关注华为即将发布的三折屏手机以及相关产业链公司 [7] 问答环节重要的提问和回答 - 对于英伟达Blackwell平台延迟的影响,行业反馈显示延迟时间较短,对2025年需求和交付不会产生影响 [8][9] - 从历史上看,云计算等行业的资本开支呈现3年上行1年去库存的周期性,未来2-3年有望进入新一轮上行周期 [10][11][12] - 云厂商对AI资产的回报持乐观态度,认为AI的利润率和资产利用率可能高于过去的云计算 [12] 其他观点 - 集装机行业整体业绩压力较大,但从中长期来看有望好转 [15][16] - 国产芯片和通信设备等方向值得关注,建议关注相关公司 [16][17][18] - 传媒行业中,游戏、广告等细分领域表现较好,建议关注腾讯、B站等公司 [21][22][23][24][25][26][27] - 出版和影视行业短期压力较大,但中长期仍有机会 [28][29]