政策解读 - 本次政策提出6方面20项重点任务,涵盖服务业各个领域,既有基础型服务消费也包含改善升级型消费,有助于满足人民群众个性化多样化品质化的消费需求 [1] - 政策对餐饮行业提出指导意见,如培育名菜名小吃名厨名店、鼓励地方传承发扬传统烹饪技艺和餐饮文化、支持地方开展特色餐饮促销活动,有利于拉动上游食品饮料行业的需求 [2] 食品饮料行业影响 - 预制食品行业有望受益,龙头企业有望快速抢占市场份额,提升盈利能力 [3][4] - 啤酒行业成本红利有望持续释放,行业盈利能力有望改善,推荐燕京啤酒和重庆啤酒 [3][4] - 调味品行业有望走出低谷,重点推荐海天味业 [4] 白酒行业影响 - 政策有利于改善消费场景和消费能力,间接带动白酒消费,提振行业情绪 [6][7] - 预计下半年白酒行业将延续弱复苏态势,高端酒和大众价格带表现较好,推荐茅台、五粮液、古井贡酒等 [7][8][9][11][12] - 行业呈现线上化、数字化和机械化趋势,有利于提升效率和价格管控能力 [9][10] - 行业分红政策持续优化,有助于提升股息吸引力 [11][12] 文旅和体育消费 - 政策鼓励发展文化旅游消费,有利于相关上市公司如景区、演艺公司等 [16][17] - 政策大力支持体育消费,有利于运动户外行业,推荐关注上游制造、中游品牌和下游渠道等细分领域的龙头企业 [20][21][22][23][24][25][26][27][28]