会议主要讨论的核心内容 苹果公司的发展情况 - 苹果公司拥有强大的生态系统,包括自研芯片、iPhone、iPad、Mac等硬件,以及Siri、App Store、Apple Pay等软件服务 [1][2][3] - 苹果公司在2022年6月推出了面向iPhone、iPad、Mac的Apple Intelligence功能,带来了人机交互方式的重大变革 [3][4] - 苹果公司的服务收入占比不断提高,毛利率也远高于硬件产品,成为公司重要的盈利来源 [6] - 苹果公司的资本开支与iPhone出货量变化趋势一致,有望随着新一代iPhone的推出而增加 [9][10] 苹果产业链公司的发展情况 - 博众和赛腾作为苹果主要代工厂,在消费电子领域占比较高,有望从苹果AI变革中获益 [12][13] - 博众在自动化和柔性化生产方面具有优势,有望从苹果产品多样化和少人化中获益 [13][14] - 博众和赛腾的半导体业务也有望从苹果定制化需求中获益 [16][17] - 公司新能源业务亏损有望逐步收窄,半导体业务有望随着苹果新产品推出而增长 [15][16][17] 问答环节重要的提问和回答 提问1 为什么看好苹果及其产业链在AI变革中的地位? 回答: - 苹果公司拥有强大的生态系统和服务收入,有利于支撑AI的持续投入和变现 [6][7] - 苹果新一代iPhone的推出有望带动换机潮,带动产业链公司的收入增长 [8][9] - 产业链公司如博众和赛腾在自动化、柔性化生产以及半导体业务方面有优势,有望从苹果的变革中获益 [12][13][16][17] 提问2 对于产业链公司的投资机会,有哪些关键考虑因素? 回答: - 博众和赛腾作为苹果主要代工厂,与苹果关系密切,有望从苹果新产品推出中获益 [12][13] - 博众在自动化和柔性化生产方面具有优势,有望从苹果产品多样化和少人化中获益 [13][14] - 公司半导体业务有望随着苹果新产品推出而增长,是另一个潜在的投资机会 [16][17] - 公司新能源业务亏损有望逐步收窄,也是需要关注的方向 [15]