大家好,我是姚沛。最近的时间都瞄向了海外,周六周日的时间基本都瞄向了欧洲,看了奥运会,周四周五的时间倒是都瞄向了美国,盯着联合江西预期以及包括美股和人民币汇率的表现。我们最终摸索的一个结果就是, 如果我们假设沿着这个年初降息预期做一个A股相关的交易来看的话我们只是说一下历史的经验那么从2000年到现在一共有四轮的降息周期和去年二三年两次这样的降息预期A股短期的表现来看的话而并不那么明显就并不能因为直接的一个降息动作来带来A股短期我们指的是1个月到3个月明显的上涨但是对于全球的经营配置来看的话A股在这个区间之内其他市场的权益表现 更有一点,那风格来说比较固化一点,就是一般在常规的讲习动作之下的话,都是大盘以及包括价值占优。当然有一个例外,就是2020年因为这个疫情的突发,一次性到位的讲习,那则更偏向于小盘和这个成长。 从行业上来说的话,一般这个经济相强限观的资源品,那这个可能和流动性有关系,以及包括利息主导的消费,在这个过程中表现上是比较好的。这背后的逻辑来看的话,我们更多认为像是由于资金链的一个变化,就是由于海外这样一个侧轴的环节,对于国内的政策宽松的预期在升温。 那么再叠加整个外资的流入,那么呈现出这样两类 ...