会议主要讨论的核心内容 美国光伏市场需求分析 - 美国光伏市场需求持续增长,主要由经济性和补贴政策双轮驱动 [2][3][5][6] - 过去10年装机增速超过20%,2023年预计增长60%左右,占全球装机8-10% [3][6] - 地面电站是主要装机模式,占比60-70% [6] - 电价持续上涨,加息预期带来的收益率提升将进一步刺激需求 [6][7] - 美国ITC补贴政策是支撑市场的核心,拜登政府新出台的IRAA法案延长了补贴政策 [8][9] 新一轮双反制裁对东南亚供给体系的影响 - 过去14年美国对中国光伏企业实施了5轮双反制裁,目的是打击海外生产商并支持本土制造 [10][11][12] - 新一轮双反制裁将大幅削弱东南亚产能的成本优势,但短期内美国本土电池产能不足,仍需依赖东南亚供给 [15][16] - 东南亚产能将从一体化出口转为补短板模式,部分产能可能关停或转向其他市场 [12][16] 美国本土建厂的必要性和盈利性 - 拜登政府出台IRAA法案,大幅延长ITC补贴并提供巨额制造补贴,为本土制造创造有利条件 [17][18][19] - 本土制造组件可获得10%的额外ITC补贴,加上电池进口免税等优惠,具备较高的盈利能力 [19][20][21][22] - 国内头部企业如阿特斯、隆基等已在美国布局5GW左右的产能,电池产能建设更为关键 [24] - 支架、电池设备等相关行业也有望受益本土制造政策 [25]