会议主要讨论的核心内容 日本央行会议 - 日本央行加息15个基点,并宣布减少国债购买规模,到2026年3月将每月购买3万亿日元 [1][2][3][4] - 日本央行下调了2024年财年的GDP预测和通胀预期,但小幅上调了2025年的通胀预期 [1] - 加息的主要原因是工资预期上涨,形成了工资到通胀的良性循环 [2][3] - 加息也是为了应对日元持续贬值,避免落后于市场预期 [3][4][5] 美联储会议 - 美联储维持了平衡风险、中性政策的姿态,但实际行动已经在为9月降息做准备 [7][8] - 美联储在就业和通胀描述上做出了调整,删除了对高通胀风险的高度关注 [7] - 鲍威尔表示9月降息将是非政治性的,更多基于数据和风险平衡 [8] - 美联储预计9月将首次降息25个基点,全年降息1-2次,属于预防性降息 [8][9] 问答环节重要的提问和回答 - 分析师认为日本央行加息对日元走势的影响是短期内日元可能会升值,但升值维持时间有限 [5][6] - 分析师预计美联储9月降息概率已达100%,大部分预期降25个基点,但首次降息后降息交易可能就会结束 [9] - 分析师建议短期可关注受益于中美利差收缩的港股医药、消费和互联网板块 [11][12]