财务数据和关键指标变化 - 公司Q1营收同比增长39%,创历史新高,超过了指引上限 [10] - 许可收入同比增长70%,创历史新高,主要由于AI应用需求增加 [10] - 版税收入同比增长17%,主要由于Armv9的采用率提高 [10][11] - 公司预计全年营收增长18%-27%,中值为22.5%增长 [22] - 预计全年版税收入增长低20%左右,低于此前预期的中20%增长 [22][23] - 预计全年许可收入增长低中至低20%左右 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能手机版税收入同比增长超过50%,而智能手机出货量仅增长个位数 [11][19] - 云计算业务版税收入同比增长超过75%,增长最快 [51][52] - 汽车业务版税收入同比增长约20%,主要集中在ADAS和IVI领域 [53] - IoT、网络和工业设备版税收入同比下降,持续疲软 [19][53][54] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能手机市场版税收入增长强劲,超过50% [11][19] - 云计算市场版税收入增长最快,超过75% [51][52] - 汽车市场版税收入增长约20%,主要集中在ADAS和IVI领域 [53] - IoT、网络和工业设备市场版税收入持续下降 [19][53][54] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续加大对计算子系统(CSS)的投资,已在移动、笔记本、云和汽车等主要市场取得进展 [13] - 公司看好AI应用带来的计算需求增长,正在加大对Arm架构的投资 [12][29][35][37] - 公司在数据中心AI加速器市场与英伟达展开竞争,已推出基于Arm的Grace Hopper和Grace Blackwell产品 [57][58][59] - 公司预计未来5年内,Arm架构在PC市场份额有望达到50% [78][79][80][81][82][83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来前景表示乐观,认为Arm将成为未来各类平台的基础 [104][105] - 管理层表示,即使在一些行业出现库存调整,公司的许可业务仍保持强劲增长 [43][44][45][46][47] - 管理层认为,AI应用对计算能力的需求持续增长,将是公司未来重要的增长动力 [29][30][35][37][59] 其他重要信息 - 公司Q2营收预计为7.8-8.3亿美元,同比持平,为全年最低点 [20] - 公司预计Q2版税收入增长将加速至低20%左右 [21] - 公司预计全年非GAAP营业利润率约48% [17] - 公司预计全年非GAAP EPS为1.45-1.65美元 [26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Vivek Arya 提问 如何看待许可收入的增长与未来版税收入的转化关系 [28] Rene Haas 回答 从许可到产生版税收入通常需要3-4年时间,公司正在加大对Armv9和计算子系统的投资,这将带来更高的版税收入增长 [29][30][31][32] 问题2 Lee Simpson 提问 公司近期推出了多款新CPU和GPU产品,如何看待这些产品对版税收入的拉动 [34] Rene Haas 回答 公司会每年推出新一代CPU和GPU产品,以满足不同市场如智能手机、PC和数据中心的需求,这些新产品将带动版税收入的增长 [35][36][37][38] 问题3 Matt Ramsay 提问 在一些行业出现库存调整的背景下,公司的许可业务情况如何 [40][41] Rene Haas 回答 公司目前未观察到许可业务有任何放缓,因为AI应用对计算能力的需求持续增长,推动了新的芯片设计 [43][44][45][46][47]