分组1 - 2024年上半年,中国新增储能规模同比增长30%,全年预计增速较高,将从去年的46 GWh提升到今年的70-80 GWh,下半年储能市场有望迎来景气度的大幅提升[1] - 截至2023年6月,中国储能招标规模同比增长接近一倍,达到90%的增长水平,2023年全年的国内储能装机增长同比实现164%的增长[2] - 独立共享储能在国内储能市场的占比较大,占据主要市场份额,而集采相对较低[3] - 2023年上半年,国内储能市场的景气度较低,但下半年预计将有较大幅度的改善,整体储能市场的快速增长仍然可期[4] 分组2 - 2023年,国内储能系统价格从年初的0.8元/Wh下降到6毛多,半年时间跌了约2毛钱,但0.62元/Wh并不是底部,预计价格会在较低水平上趋稳[5] - 随着规模效应和降本措施的逐步体现,头部企业在相对平稳的价格下有望恢复正常的毛利率和净利率水平[6] - 2024年Q1,美国大储装机量增长迅速,全美储能装机实现3.5 GWh的增长,表前储能增长130%,户储增长33%[7] - 2023年美国市场面临变压器短缺和高电池价格等问题,这些因素在2024年得到缓解,加之美国联邦能源署简化并网流程,储能市场发展预期良好[8][31] 分组3 - 欧洲居民电价下降影响户储装机动力,但光伏和风电设施的建设有助于缓解能源危机,储能市场仍有增长潜力[9] - 2024年,欧洲储能装机预期从去年的7-8 GWh提升到20 GWh以上,主要增长来自英国和意大利等国家的政策支持和市场需求[10] - 中东市场预计在2024年将迎来储能需求的爆发,特别是沙特的储能项目大幅增长[11] - 印度储能市场也将开始起量,2024年预计储能装机量将持续增长,2030年目标为208 GWh[11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ellie Jiang 提问 欧洲储能市场的发展前景如何?[33][34][35][36][40] Jiazhen Zhao 回答 欧洲储能市场的发展前景较为乐观。欧洲户储市场的需求和装机动力主要取决于欧洲居民电价和能源供应的常态化。尽管今年上半年欧洲户储市场有所放缓,但出货情况有所改善,库存正在去化。同时,欧洲的大储市场也值得关注,预计2024年欧洲储能市场将从去年的7-8 GWh提升到20 GWh以上,主要增长来自英国和意大利等国家的政策支持和市场需求。 问题2 Yang Bai 提问 中东和印度储能市场的发展情况如何?[42][43][44] Jiazhen Zhao 回答 中东和印度储能市场发展前景较为乐观。中东市场预计在2024年将迎来储能需求的爆发,特别是沙特的储能项目大幅增长。印度储能市场也将开始起量,2024年预计储能装机量将持续增长,2030年目标为208 GWh。这两个新兴市场将成为未来全球储能市场的重要增长点。 问题3 Joyce Ju 提问 对于投资者而言,应该如何布局全球储能市场?[12][13][45][46][47] Lei Chen 回答 对于投资者而言,可以关注以下几个方面: 1. 欧洲储能相关企业,如德业公司,受益于亚非拉市场需求的回升,值得关注。其投资逻辑基于库存去化和出货量持续改善,储能市场的拐点可能出现在下半年[12] 2. 大储企业的股价相对较低,但在全球储能装机增速提升的背景下,三、四季度可能迎来增速的抬升,建议关注并布局相关企业[13] 3. 对于一些储能逆变器公司,如德业,作为亚非拉地区储能逆变器龙头,可能会充分受益于亚非拉地区需求的持续回升[47] 4. 大储企业目前股价较低,但随着全球储能装机增速的提升,三四季度可能会迎来增速的抬升,值得关注和布局[45][46]