会议主要讨论的核心内容 行业观点 - 出海板块仍然保持较高的紧迫度,下半年有望出现改善趋势 [1][2][3] - 医美和黄金珠宝行业在Q2受到高基数影响,但有望在Q3和Q4出现环比改善 [2][3] - 化妆品行业Q1表现较好,Q3可能会有一些压力,需关注8月份的表现 [4][5] - 宠物行业上半年业绩增长较快,仍处于较好的成长期 [5] 公司观点 - 巨子生物化妆品和医美业务发展良好,有望带来较大市值增厚 [6] - 宁川楼品国内外业务有望恢复,估值有望达到15倍左右 [6][7] - 时代天使海外业务有望超预期,长期发展前景乐观 [7][8] - 江苏无中童言真产品有望带动公司业绩超预期 [8] - 国外宝和夏威夷等出海龙头公司值得长期关注 [9] 问答环节重要的提问和回答 亚马逊会员日表现 - 整体表现未超预期,增速较去年有所放缓,主要受到新兴平台冲击和消费疲软影响 [9][10] - 课单价有下降趋势,强复购品类表现相对较好 [10] - 第三方卖家入驻势头仍较火热,但自营品牌表现可能相对保守 [11] 关税政策影响 - 部分出海企业收入对北美市场依赖较高,如敖基和安克 [16] - 企业主要采取提价、供应链转移、在美国本土采购等措施应对 [16][17][18] - 对于已有海外仓布局和品牌定位的大型卖家影响相对有限 [18]