电子行业 - 顺络电子和三环集团值得关注,顺络电子在新品方面增量较大,三环集团因海外市场涨价需求显现,价格端表现出色[5] - 被动元器件板块处于周期底部,具备投资价值[5] 通信行业 - 通信行业在 AI 核心产业发展背景下,需求旺盛,供不应求[6] - 预计 2024 年至 2027 年将是通信行业的重要发展期[6] - 中国预计明年成为 AI 基础设施元年,未来几年内实现大规模市场化[6] AI 产业 - AI 产业需求旺盛,明年需求预计达到 3,000 亿人民币,同比增长 50%以上[7] - 今年 9 月将明确具体需求,供应商需提前准备产能[7] - 电厂等大型项目明年 100G 产品出货量将增加到数百万只,需要提前扩展产能[7] - 未来三个月内通信板块有望增长 50%[7] 通信板块个股 - 天孚通信今年预计实现 16 亿元收入,估值应在 25 倍左右,下跌风险不超过 10%,具有较大弹性空间[8] - 整体通信指数今年预期涨幅为 20%,建议加大配置力度[8] 其他行业 - 恒通光电今年预计实现营业收入约 36 亿元,市场对其估值约为 10 倍市盈率,认为其股价相对便宜[9] - 东方电缆今年预期营业收入为 12 亿元,整体趋势仍然向好[9] - 光纤光缆行业从 2016 年至 2018 年价格上涨 50%,利润翻了三倍,预计从今年年底到明年下半年将逐步爆发,并在后年达到高峰[10] 科技股板块 - 科技股板块自 2013 年至 2015 年以来已经十年没有出现大级别行情,但从 2022 年至 2024 年,高股息股票表现强劲,有可能再次进入大科技板块的大行情[11] - 这一趋势受到北美 AI 需求和中国政策支持等多重因素推动[11] 基础设施建设 - 基础设施建设是关键,今年是元年,明年是第一年的关键时期,将带动相关产业链的发展[12][13] 投资建议 - 通信板块具有很大的投资潜力,目前估值较低且业绩预期良好,建议加大配置力度[14] 影视传媒板块 - 推荐关注猫眼娱乐和万达电影,部分大片未能如期上映,但预计将在国庆或春节档上映,将提升整个影视板块的表现[15] 泡泡玛特 - 泡泡玛特成功归功于其在 IP、渠道和产品上的共振效应[16][17][20] - 公司已经形成了一个相对稳健的 IP 矩阵,不再依赖单个爆款驱动整体业绩,对行业景气度持乐观态度[18] - 在国际化战略中,公司注重品牌和文化输出,通过成熟的方法论和运营链条,将优质 IP 引入新的市场[20]