财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了12%的经调整每股收益增长、10%的有机收入增长、18%的基于资产的费用收入增长 [6][7] - 公司自由现金流增长21% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 指数业务实现9%的订阅运营收入增长,其中自定义指数和特殊套餐增长17% [10] - 指数ETF产品获得28亿美元的净流入,创两年多来最高 [10] - 分析业务实现了有史以来最好的第二季度新增经常性订阅销售,超过2100万美元,同时也创下了近96%的最高季度续订率 [12] - ESG和气候业务实现14%的运营收入增长,气候业务单独增长30% [13] - 私募资本解决方案业务运营收入增长17%,续订率接近93% [13] - 房地产资产业务运营收入增长3%,续订率略高于90% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲地区ESG和气候业务运营收入增长17%,亚洲增长20%,美洲增长9% [17] - 私募资本解决方案业务在欧洲创下新高,在GP客户群体也实现了良好的销售 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司确定了捕捉投资行业颠覆性趋势的战略,包括对高质量数据驱动模型和洞见的需求上升、资产类别透明度提高、以结果为导向的投资解决方案等 [8] - 公司正在通过提供指数和基于规则的解决方案、在私募资产领域建立标准、提供全面的气候和可持续性工具、转型风险和投资组合管理、实现个性化财富管理等来实现战略 [8][9] - 公司与穆迪的战略合作将扩大其可持续性内容在银行、保险公司和企业中的覆盖范围,并有助于扩大私募公司ESG覆盖范围和私募信贷能力 [8] - 公司推出的私募资本封闭式指数基金将补充其房地产基金和房地产指数,提供更广泛的私募市场视角,有助于公司成为私募市场指数的全球领导者 [8] - 公司的MSCI AI Portfolio Insights将生成性人工智能与先进的分析工具和建模能力相结合,帮助客户更轻松地确定塑造投资风险和表现的最重要因素 [9] - 公司看到财富管理、普通合伙人、保险公司、企业和企业顾问等新客户群体的巨大潜力 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司表示,尽管短期内可能会出现一些挑战,但仍看到长期内的巨大增长机会 [19][23][47] - 公司认为,虽然目前客户预算紧张,但这可能是一个周期性问题,长期来看,公司有望实现持续的双位数增长 [29][30] - 公司表示,虽然ESG和气候业务短期内可能会受到一些行业压力的影响,但长期来看仍有巨大的机会 [46][47] 其他重要信息 - 公司通过昨天的股票回购,已累计回购超过5000万股MSCI股票,平均价格为122美元,总金额约61亿美元,占MSCI总股本的近40% [7] - 公司现金余额超过4.5亿美元,其中美国可即时使用的现金超过2亿美元 [18] - 公司预计第三季度和第四季度的有效税率将在20%-22%之间 [19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Alex Kramm 提问 询问公司第二季度强劲的销售业绩是否与市场环境改善有关,以及公司对未来几个季度的销售预期 [21][22][23] Andy Wiechmann 回答 公司表示,销售和取消订单在季度之间可能会有波动,但公司没有看到环境恶化的迹象。公司预计第三季度销售可能会较为疲软,但长期来看,公司仍看好市场机会 [22][23][67] 问题2 Manav Patnaik 提问 询问公司与穆迪的合作的背景和具体机制,包括是否有收入分成 [25][26][27] Baer Pettit和Andy Wiechmann回答 公司表示,这是一项双赢的合作,穆迪希望利用MSCI在ESG领域的领导地位,而MSCI则希望利用穆迪在私募公司数据库方面的优势。这项合作在短期内为MSCI带来了可观的新增经常性销售 [26][27] 问题3 Ashish Sabadra 提问 询问公司在指数业务中不同细分领域的增长情况,如市值指数、定制指数、直接指数化等 [32][33] Andy Wiechmann回答 公司表示,市值指数增长8%,定制和特殊套餐指数增长17%,反映了客户对规则型、定制化和以结果为导向的指数投资策略的需求增加。公司在财富管理、对冲基金等新兴客户群体的增长也较快 [33]