会议主要讨论的核心内容 腾讯2024年Q2业绩预测 - 预计营业收入同比增长8%,调整后净利润同比增长27% [6][7][8] - 游戏业务有望在Q2转正,国内游戏收入同比增长5%,海外游戏收入同比增长8% [7][8] - 广告业务同比增长17%,视频号是增长核心 [11][12] - 金融科技业务同比增长11%,云业务同比增长12% [12] - 整体毛利率和净利率有所提升,但环比有所下降 [14] 腾讯中长期投资价值分析 - 短期股价波动主要受港股市场和全球资本市场影响,但腾讯核心资产仍有较强支撑 [15][16][17] - 腾讯未来增长动力来自于微信货币化、游戏全球化和云/AI布局 [18][19][20][21][22][23] - 微信视频号广告和电商变现是重点关注点,有较大增长空间 [36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46] - 腾讯云和AI投入有望提升公司科技属性,带来估值提升空间 [47][48][49][50][51] 腾讯游戏业务中期增长确定性 - 小游戏和全球化游戏是中期增长的两大抓手 [27][28][29][30][31][32] - 小游戏是高毛利业务,有望持续高速增长 [28] - 全球化游戏通过IP授权和手游化,有望实现29%左右的中期增速 [29][30][31][32]