会议主要讨论的核心内容 公司概况 - 公司成立初期主要从事电信光模块业务,后逐步开拓海外市场 [3][4][7] - 2019年成功突破亚马逊等大客户,开启海外市场拓展 [4][7] - 公司管理层稳定,实际控制人高光荣和黄小蕾被业内高度评价 [13][14] - 公司在海外供应商和客户资源方面具有优势 [15][16][17] 业务发展 - 公司在400G光模块研发初期遇到一些技术挑战,但最终成功突破 [4][5][6] - 公司在LPO光模块方案上布局较早,与Arista等厂商合作紧密 [9][10] - 公司正在积极布局1.6T光模块,在英伟达供应链中扮演多重角色 [19][20][21] - 公司在硅光和算力芯片领域也有布局,但信息较少 [25][26] 财务表现 - 公司毛利率较高,主要得益于管理层的成本控制能力 [22][23][24] - 公司未来业绩有望受益于AI等新兴应用带来的需求增长 [27][28] 问答环节重要的提问和回答 提问 1. 公司在1.6T光模块领域的布局和进展如何? 2. 公司在硅光和算力芯片领域的布局和进展如何? 3. 公司未来的业绩空间和估值空间如何? 回答 1. 公司在1.6T光模块领域扮演多重角色,包括独立供应商、代工厂等,具有较大的市场空间。但1.6T光模块的研发难度较大,进展可能不会太快。[19][20][21] 2. 公司在硅光和算力芯片领域有所布局,但相关信息较少,进展情况不太清楚。[25][26] 3. 公司未来业绩有望受益于AI等新兴应用带来的需求增长,公司的盈利能力和竞争力较强,估值空间较大。[27][28]