会议主要讨论的核心内容 公司品类扩张带动单车驾驶量和市场空间的打开 - 公司在国内乘用车市场占有率达到17% [1] - 仪表板单车驾驶量从2019年的1100提升到1300 [1] - 公司积极拓展外饰和座椅等项目,获得理想和奇瑞多个订单 [1] - 公司单车驾驶量有望超过1万 [2] 公司客户占比持续提升 - 2023年公司在吉利、奇瑞、理想、比亚迪等主要客户的占比分别为20%、16%、8%、5% [2] - 2024年公司在特斯拉和奇瑞的占比预计达到23% [2] - 公司在吉利、理想、比亚迪的占比也将保持增长 [2] - 特斯拉Y改款将带来更大收入贡献,预计2023年公司收入达177亿 [2][3] 公司全球化布局进展顺利 - 墨西哥工厂一期已满产,利润率达10%,超预期 [3][4] - 墨西哥二期和三期工厂规划中,预计未来收入可达50-60亿 [4] - 斯洛伐克工厂年底建成,预计2023年收入10亿 [4] - 公司已完成北美、欧洲和东南亚的全球布局,未来海外收入有望达100亿 [4] 问答环节重要的提问和回答 提问1:对于公司海外政策风险的担忧 回答:公司更多是配合客户在海外做订单和工厂建设,这是不可避免的全球化趋势,短期风险较小 [7] 提问2:公司未来利润增长预测 回答:预计2024年和2025年公司利润分别达11亿和14亿,对应PE为19倍和15倍,估值较低 [7][8] 提问3:公司产品竞争力和市占率提升空间 回答:公司主要产品仪表板和门板在行业内竞争力强,未来全球市占率有望从小个位数提升至10%-15% [9][10][12] 提问4:公司主要客户订单情况 回答:公司在奇瑞、吉利等主要客户的配套份额持续提升,特斯拉、理想等新客户订单也在增加 [13][14][15][16]