证券研究报告·A 股公司简评 电力 电量增长与煤价下跌共振, 公司上半年业绩预喜 核心观点 2024 年上半年,公司预计实现归母净利润 9 亿元11 亿元,同比 增长 54%88%,主要系发电量上涨、煤炭价格下跌、公司参控 股发电企业盈利能力得到增强。24Q1 省内综合耗用不含税标单 略高于 1000 元/吨,呈现逐月下降态势。2024 年 4 月合肥 245 万千瓦天然气调峰项目双机投运,预计年底投产项目还有钱营孜 二期 100 万千瓦煤电项目和新疆发电 266 万千瓦煤电项目,参 股在建的中煤新集板集二期 2*66 万千瓦项目预计年内投产。公 司绿电重点项目分别为省内在建 30 万千瓦的风电项目和新疆拟 建 80 万千瓦光伏大基地项目,未来绿电业务有望成为公司另一 增长极。我们预计公司 2024 年2026 年归母净利润分别为 21.24 亿元、25.06 亿元、26.71 亿元,维持"买入"评级。 事件 公司发布 2024 年半年度业绩预告 2024 年上半年,公司预计实现归母净利润 9 亿元11 亿元,同比 增长 53.89%88.09%;预计实现扣非归母净利润 8.88 亿元10.8 ...