会议主要讨论的核心内容 1) 公司业绩实现了季度性的超越性表现,与历史相比盈利能力较好 [1] 2) 公司在AI技术方向上有深厚积累,在语音、光学等领域有较强技术能力,未来在AI交互设备如AR等方面有较大机遇 [1] 3) 公司主要业务包括精密零组件(声学、光学)、智能声学整机(如AirPods代工)、智能硬件(如VR头显代工) [2][3] 4) 公司在VR头显代工领域占据较高市场份额,是Manta、Pico等头部厂商的核心供应商 [5][8] 5) VR行业经历了多轮发展,从2014年Oculus被Facebook收购开始,到2020年Oculus Quest 2爆款,再到苹果Vision Pro等新品陆续推出,行业正在稳步推进 [5][6][7] 6) 公司在XR(包括VR/AR)领域有深厚积累,在声学、光学零部件以及整机代工方面具备较强实力,有望受益于行业发展 [8] 7) 公司在耳机代工业务方面,大客户订单有望恢复,未来收入和份额有较大上升空间 [8][9] 8) 随着苹果等科技巨头推出带有AI功能的新品,公司未来有望在AI硬件领域获得新的发展机会 [9] 问答环节重要的提问和回答 1) 问:公司在AI眼镜方面的进展如何? 答:公司为Manta和雷鹏联合推出的AI眼镜产品销量超预期,达到100多万台,公司作为核心供应商从中获益 [3][4][5] 2) 问:公司在VR头显代工方面的市场地位如何? 答:公司在VR头显代工领域占据80%左右的全球市场份额,是Manta、Pico等头部厂商的核心供应商 [8] 3) 问:公司在耳机代工业务方面的前景如何? 答:公司在耳机代工业务方面,大客户订单有望恢复,未来收入和份额有较大上升空间 [8][9]