那主要其实还是来自于云厂商独立的一个采购需求它主要是面向这个推理测还有虚推一体场景所用到的这个800G光模块其实也能够充分印证我们此前强调的就是800G在二五年的一个需求会向云计算推理这个场景去大规模的铺开那云厂商其实独立的建设大规模的建设AI基础设施的这个举措其实 有迹可循其实从他们此前几个季度他们对AI的这个高度重视中就已经充分体现了后续加单的一个必然性所以说我们认为跟踪算力板块除了开拍指引这一个前瞻指标之外呢其实云厂商对于AI的一个变现情况 或者说他对AI的一个战略定位的口径其实也是非常关键的一个定性的指标那尤其是市场其实还是会对云厂商的ROI有一个担忧那其实也对应的是对两到三年维度一个资本开始投资持续性的一个担忧 那包括这一次加单之后呢 录演的时候很多投资者也对变现这个事情问得非常非常多那其实我是觉得是在上次的财报里电话会的时候其实云厂商还是给了很多正面的一个回复所以说我们今天也在回顾一下此前几个季度的电话会上四个云厂商对于AI定位以及AI进展的一个表述那同时在这个季度里呢 A股投资者可能对海外的应用进展没有什么特别多直接的感受,但其实我们看到的是,无论是这个产品、模型还是细分场景的落地,其实海外AR ...