会议主要讨论的核心内容 MLCC业务 - MLCC是公司电子元件和材料业务的主要组成部分,占比较高 [1][2] - MLCC行业已经在2022年底至2023年初将库存降至安全水平,需求正在持续恢复,各地区厂商产能利用率也在提高 [2][3] - 公司三环的MLCC业务在过去几年持续进行国产替代,市场份额不断提升,产能也在持续扩充 [4][7] 插线业务 - 插线业务去年有所下滑,主要是由于数据中心去库存,但从去年年底开始逐步恢复 [5][6] - AI数据中心的高速增长带动了新型号插线产品的爆发式增长 [6] 其他业务 - PKG业务由于金属价格上涨,公司已经进行了价格调整 [6] - 电阻机片、燃料电池隔膜等其他业务保持稳定 [7][9] - 蓝牙电视隔膜板业务有望受益于燃料电池厂商Broom Energy在数据中心供电领域的拓展 [9] 问答环节重要的提问和回答 - 分析师认为公司各主要业务在未来一两个季度都将呈现环比向上的态势,MLCC、插线、PKG等业务有望持续改善 [7][8] - 分析师认为MLCC价格仍处于历史较低水平,未来有涨价的可能性,加之公司产能持续扩充,业绩有望超预期 [7][8] - 分析师对公司的发展前景保持乐观,认为仍值得持续推荐 [10]