会议主要讨论的核心内容 深化改革进入新阶段 - 明确提出继续完善和发展中国特色社会主义制度,推进国家治理体系和治理能力现代化的总目标 [14][15] - 改革进入新的历史发展阶段,为资本市场提供强大动力和制度保障 [14] 经济体制改革注重公平 - 更加注重公平和人民福祉,强调政府和市场关系的有机结合 [15] - 提出要实现既放得活又管得住,维护好市场秩序 [3][4] 全面创新体制机制是重点 - 将深化教育、科技、人才体制改革作为重点 [16] - 推动实体经济和新兴产业融合发展 [16] - 资本市场改革有望为科技创新提供新助力 [16] 统筹发展和安全 - 明确提出统筹发展和安全,防范化解重点领域风险 [17] - 推动新的安全格局,为高质量发展提供保障 [17] 经济运行目标明确 - 强调要坚定不移实现全年经济社会发展目标 [11][12] - 下半年财政货币政策有望进一步发力 [12] 问答环节重要的提问和回答 半导体自主可控进展 - 中国大陆成熟制程产能利用率已远高于海外 [19] - 未来将重点突破先进制程和国产设备 [19][20] 芯片价格波动预期 - 可能出现战略补库存的动作,带动短期价格上涨 [20][21] - 汽车芯片供给或再次紧张 [21] 新能源出海机会 - 海外大储能市场即将全面爆发 [22][23] - 家电等出口企业受益于全球布局和竞争力 [39][40] 地产链需求改善预期 - 城乡融合发展有望带动家居需求 [40][41] - 估值处于历史低位,具有较大上涨空间 [40][41] 教育行业政策导向 - 强调科技创新和人才培养,利好素质教育 [45][46] - K12教培行业景气度仍高,高中阶段有放松迹象 [46] 煤炭行业供需预期 - 未来供给下行压力大,需求有望维持稳定 [49][50][51][52][53] - 行业龙头盈利稳定性强,分红能力较好 [53]