财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收同比增长13.6%,主要得益于3纳米和5纳米工艺的强劲需求 [10] - 毛利率同比增加10个百分点至53.2%,主要反映了成本改善和汇率变化的积极影响,部分被3纳米产品放量的边际效应所抵消 [10] - 由于营业杠杆效应,营业费用占营收的比重从上季度的11.1%下降至10.5%,因此营业利润率同比增加0.5个百分点至42.5% [11] - 第二季度每股收益为9.56新台币,净资产收益率为26.7% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 3纳米工艺贡献了15%的晶圆收入,5纳米和7纳米分别贡献35%和17% [12] - 先进制程(7纳米及以下)占总晶圆收入的67% [12] - 高性能计算(HPC)增长28%,占比超过50%,首次超过智能手机 [13] - 物联网、汽车和数据中心设备业务也实现了5-20%的增长 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能手机业务同比下降1%,占比33% [13] - 物联网、汽车和数据中心设备业务占比合计13% [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将"foundry"的定义扩展为"Foundry 2.0",包括先进封装、测试、光罩制造等,总规模约2500亿美元 [22][23] - 在新定义下,公司2023年市占率为28%,预计2024年将进一步提升 [24] - 公司将持续投资先进制程和特殊工艺,2024年资本支出预计300-320亿美元 [19][20] - 公司采取严格的投资决策框架,包括技术领先、灵活制造、客户信任和可持续盈利等 [26][27][28][29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年半导体市场(不含存储器)将增长约10% [22] - 公司看好AI和高端智能手机带来的强劲需求,预计2024年收入将增长略高于20%左右 [24][25] - 公司将持续提升产能以满足客户需求,但预计供需平衡要到2025-2026年才能实现 [41][110] - 公司将通过提升价值、成本管控等措施维持53%以上的长期毛利率 [17][18][47][48][49] 其他重要信息 - 公司现金及有价证券达2万亿新台币,资产负债表健康 [14] - 公司2-纳米和A16技术将进一步巩固其技术领先地位,满足客户对高能效计算的需求 [31][32][33][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Gokul Hariharan 提问 AI加速器和先进封装产能是否能在2024年底达到供需平衡 [38][39] C.C. Wei 回答 需求非常旺盛,公司正在尽力增加产能,但预计要到2025年或2026年才能达到供需平衡 [41][43] 问题2 Bruce Lu 提问 为什么不提高公司的长期毛利率目标,而不是保持在53%以上 [67][68] C.C. Wei 回答 公司的定价策略是战略性的,目前53%以上的长期毛利率目标不会改变,未来会根据与客户的讨论适当提高 [70] 问题3 Brad Lin 提问 客户加快产品发布节奏对公司意味着什么,会带来哪些挑战 [127][128] C.C. Wei 回答 公司早已与客户就此进行沟通和准备,能够支持客户加快节奏,这也有助于公司更好地展现自身价值 [129]