会议主要讨论的核心内容 - 本次重组方案调整涉及减少标的资产范围,不再收购日照港集团持有的日照港融100%的股权和烟台港集团持有的烟台港股份67.56%的股权、莱州港60%的股权、港航投资64.91%的股权以及运营保障公司100%的股权,新增收购烟台港集团持有的港元管道51%的股权 [1][2] - 调整后的标的资产包括收购日照港集团持有的有品公司100%的股权、日照石华50%的股权,以及烟台港集团持有的联合管道53.88%的股权和港元管道51%的股权 [2][3][4] - 标的资产2023年的预测ROE水平为11.68%,高于A股其他港口上市公司 [4] - 本次交易的标的资产交易对价共计94.40亿元,对应2023年规模性利润的PE为11.62倍,对应评估基准日规模性资产的PB为1.43倍 [4][5] - 本次交易完成后,上市公司的资产规模、收入规模和利润规模较交易前有所提升,每股收益也有所增厚 [7][8] - 本次交易还设有业绩承诺,如未达标则交易对方需对上市公司进行补偿 [10][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 提问 本次交易对上市公司的主营业务有何影响 [7] 回答 本次交易将日照港集团和烟台港集团的优质液体散货码头相关资产注入上市公司,有助于上市公司加快对山东省优质液体散货码头的一体化整合,促进主业规模化及优化协同化发展,从而增强上市公司的综合竞争力 [7] 问题2 提问 本次交易完成后,上市公司的每股收益会有何变化 [8] 回答 根据备考数据,本次交易完成后,上市公司2023年每股收益预计从0.76元提升至0.80元,增幅为5.20%;2024年一季度每股收益预计从0.20元提升至0.21元,增幅为3.78% [8] 问题3 提问 本次交易是否会导致每股收益被摊薄 [9][10] 回答 即便上市公司发行股份募集配套资金,在不考虑分红调整的情况下,每股收益仍有可能不会被摊薄。最终是否被摊薄还需结合定价基准日的价格走势和后续分红情况等因素综合分析 [9][10]