分组1 - 公司目前业绩普遍不佳,主要有三个原因:1)去年上半年有报复性增长,导致基数较高[1][2][3]; 2)宏观经济环境不佳,影响消费[4]; 3)新技术应用初期会带来额外成本[14][15] - 但公司普遍认为,随着中报业绩压制因素的消除,以及新技术应用数据的逐步披露,传媒板块后续有望出现反弹[15][16][20] 分组2 - 公司看好AI技术在传媒行业的应用,主要体现在:1)提升营销效率,降低成本[21][22][26]; 2)开拓新的收入来源,如视频编辑、版权分销等[31][32][33] - 对于大型互联网平台公司,虽然目前在AI应用上不太积极,但长期来看有望充分受益于新技术发展[29][30] - 影视行业方面,AI技术在前期制作环节应用广泛,有助于提升工业化生产水平[36][37][38] 分组3 - 建议关注:1)AI应用带来收入增长的公司,如杰成股份、世界中国等[31][32][33]; 2)游戏板块龙头,如腾讯、网易等,估值较低且分红稳定[26][27][28]; 3)传统优质影视公司,如万达电影、光线传媒等[38][39]