分组1 - 6月份商品零售增速回落,部分品类出现负增长,可能是因为5月份透支了一部分消费需求 [1][2][3] - 上半年居民可支配收入增速放缓,对消费形成较大约束,下半年消费可能面临更大压力 [2][3] 分组2 - 白酒行业进入淡季,高端白酒表现相对较好,中低端白酒分化加剧 [4][5] - 大众消费品需求回落,但利润水平有所改善,行业整体呈现淡旺季分化 [6][7][8] 分组3 - 毛纺行业出口和供给端逐步恢复,新澳股份有望通过扩产能、品牌建设等方式抢占全球市场份额 [9][10][11][12] 分组4 - 包装行业中,高成长标的如利诺特、格局优化标的如奥瑞金等有投资机会 [15][16][17] - 出口企业受关税和海运费影响有所承压,但全球化布局较强的企业抗风险能力较强 [18][19][20][21] 分组5 - 医药行业下半年有望受益于创新药政策支持、行业复苏等因素 [44][45][46][47][48][49][50] - 旅游行业国内游表现一般,出入境游有望继续恢复,部分个股如协鑫、福寿园等值得关注 [37][38][39][40][41][42][43]