业绩预告和财务指标 - 公司2024年上半年预计实现净利润21.5亿到25亿元,同比增长250.3%-307.33%[2] - 扣非后净利润21亿到24.5亿元,同比增长260.13%-320.15%[2] - 子公司苏州旭创实现净利润约22亿到27亿元,同比增长190.34%-256.32%[2] 业绩增长驱动因素 - 公司主力产品800G/400G光模块在上半年保持快速增长,产品结构持续优化[2] - 下游大客户对数据中心资本投入大,对高端光模块需求旺盛[2] - 大客户已给出明年需求指引,高端光模块仍保持良好增长趋势[2] 产能布局和技术发展 - 公司在泰国建成7万多平方米的生产厂房,能够全面生产400G、800G等高端光模块[3] - 公司已有400G和800G部分型号硅光模块开始批量出货,800G和1.6T硅光模块也在送测[7] - 3.2T可插拔光模块已有明确技术解决方案,可延续发展[8][9] 市场需求和价格趋势 - 明年800G光模块需求预计仍将保持旺盛[10][11] - 800G是老产品,价格会有年降;1.6T是新产品,价格还未确定[12][13] - LPO/LRO新产品在部分客户中受到关注,但行业主流仍以DSP方案为主[13][14] - 硅光产品毛利率较高,但需要提高出货占比才能带动公司整体毛利改善[14][15] 上游物料供给 - 随着AI数据中心建设兴起,EML、VCSEL等光芯片和DSP物料存在一定程度紧张[15] - 预计2024年至2025年上半年这些核心物料仍将维持相对紧张状态[15]