会议主要讨论的核心内容 行业整体情况 - 材料端企业单位盈利承压,三元电池需求疲软 [1][2][3][4] - 消费类电池企业单位盈利有望改善 [4] - 铁锂电池企业盈利相对较好,隔膜价格持续下降 [5][19] - 行业整体仍处于阶段性底部,尚未出现明显上行拐点 [4][5] 企业海外布局 - 国内企业加速在欧洲、马来西亚等地建设生产基地,以服务当地客户需求 [6][7] - 部分企业在海外建厂有利于规避贸易风险 [7] 行业数据情况 - 6月新能源装机同比增长10%,上半年累计2.15GWh [8] - 欧洲6月新能源车销量同比增长1%,美国6月受软件故障影响 [9] 投资建议 消费电子电池 - 受益于消费电子旺季及苹果产业链推动,相关企业业绩有望保持较高增速 [10] 充电桩及电信设备 - 受益于新能源车保有量增加及电信设备行情向好,相关企业业绩表现亮眼 [10][11] 调整较深的头部企业 - 目前风险已被股价反映,经营稳健,建议关注 [11] 储能及材料环节 - 受益于海外储能需求持续强劲及材料价格调整,相关企业有望表现良好 [11][12]