会议主要讨论的核心内容 - 国内推出的首款全尺寸开源通用人形机器人"青龙"具有出色的运动性能和操作能力 [1] - 国内一些核心零部件企业正加速推动国产替代,展示了新型滚珠四杠、六位利率传感器等产品 [2] - 人形机器人发展面临应用场景扩展、政策支持、市场竞争、海外拓展等不确定因素 [2] 问答环节重要的提问和回答 问题1 毛老师提问 关注本地厂商在下游场景应用上的落地进展,重点关注电机、检测器、磁钢传感器、伺服系统等关键零部件的投资机会,以及国产零部件的未来成长潜力 [3] 杨老师回答 托邦股份在电机、工业控制等产品上有布局,空心杯电机、直流无刷电机等产品在智能制造、医疗等领域有新增业务,未来有望成为公司新的增长点 [4][5][6] 托邦股份还通过收购子公司眼控自动化,加强在工业自动化、伺服驱动等领域的解决方案能力,提升在机器人产业链的竞争力 [6][7] 问题2 杨老师提问 通信公司在机器人产业链中提供计算平台、边缘计算、无线通信等功能,如广合通、医联通等公司在该领域的布局和发展 [8][9][10][11] 杨老师回答 广合通作为通信模组厂商,提供高算力智能模组,并建立了机器人开发平台,在机器人产业链中发挥重要作用 [9][10] 医联通、每个智能等通信模组公司也在积极布局机器人相关业务,未来在边缘算力、无线通信等环节有望成为重要参与方 [11][12] 问题3 朱老师提问 三花智控上半年营收和利润有望实现5%-15%的同比增长,制冷板块和智能商用业务保持良好增长,但汽车业务受北美客户交付不及预期和欧洲电动化放缓的影响有所下调 [12][13][14] 公司在机器人领域布局执行器生产基地,未来有望成为新的增长点 [14] 朱老师回答 公司凭借热泵变频、热管理等核心技术,在汽车新能源和机器人领域有较好的发展前景,整体估值具有安全边际 [15] 公司给予"增持"评级,看好其未来的成长空间 [16]