会议主要讨论的核心内容 海外市场 - 美联储释放偏鸽派信号,市场预期9月降息概率超80% [2] - 特朗普遭遇枪击事件,其支持率超过三分之二,市场预期特朗普2.0回归 [3][4] - 特朗普上台后可能放松对传统能源行业的监管,利好能源公司 [20][21] - 特朗普上台后可能对进口商品加征高关税,对制造业出口形成压力 [24] 国内市场 - 国内经济数据整体偏弱,内需仍需政策支持 [5][6][7] - 三中全会即将召开,市场期待相关改革政策 [7] - 上市公司中报业绩超预期,电子、通信等行业表现突出 [10][33] - 国产替代主题受关注,半导体设备、材料等相关公司有望受益 [11] 行业观点 - 油价短期或有波动,但中长期仍看好炼化行业 [26][27][28][29] - 电子行业进入复苏周期,消费电子及上游设备材料公司有望受益 [31][32][33][34] - 医药行业上游原料及器械公司可能受益于特朗普政策,但整体行业仍需谨慎 [36][37][38]