财务数据和关键指标变化 - 报告的每股收益为1.52美元,同比增长16% [10] - 剔除特殊项目后,每股收益为1.51美元,同比增长9% [10][18] - 总收入46亿美元,同比增长2% [10] - 投资服务费收入增长5%,主要受益于结算和抵押品管理、资产托管和财资服务的持续强劲 [10][21][23] - 外汇收入增长16% [10][22] - 净利息收入下降6% [10][17][20] - 费用同比下降1%,剔除特殊项目后增长1% [10][18] - 税前利润率为33%,剔除特殊项目后为33% [10][18] - 普通股权一级资本充足率为11.4% [19] - 资本回报率为25%,剔除特殊项目后为24% [10][18] 各条业务线数据和关键指标变化 证券服务 - 总收入22亿美元,持平同比 [21] - 投资服务费收入增长3%,主要受益于资产托管业务 [21] - 托管资产规模超过2万亿美元,同比增长超过50% [21] - 托管基金数量同比增长超过20% [21] - 发行人服务投资服务费收入增长1% [22] - 外汇收入增长16%,净利息收入下降11% [22] - 税前利润增长7%,税前利润率为31% [22] 市场和财富服务 - 总收入15亿美元,同比增长6% [23] - 投资服务费收入增长7% [23] - 柏兴投资服务费收入增长2%,净新资产流出230亿美元 [23] - 结算和抵押品管理投资服务费收入增长15% [23] - 财资服务投资服务费收入增长10% [23] - 净利息收入下降1% [23] - 税前利润增长8%,税前利润率为46% [23] 投资和财富管理 - 总收入8.21亿美元,同比增长1% [24] - 资产管理业务收入下降1% [24] - 财富管理业务收入增长3% [24] - 费用下降2% [24] - 税前利润增长15%,税前利润率为18% [24] - 管理资产规模2万亿美元,同比增长7% [24] - 财富管理客户资产规模3080亿美元,同比增长8% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国、加拿大和墨西哥市场在5月实现T+1结算,公司在这一重大市场结构变革中发挥了关键作用 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行"更多为客户、更好运营公司、培养公司文化"三大战略支柱 [7][9][13][91][98] - 公司正在简化和现代化品牌,将公司名称缩短为BNY,以更好地传达公司的实力和所做的事情 [9] - 公司正在整合各业务线,提供一站式解决方案,满足客户全方位需求 [12][13][68][69] - 公司在财富管理平台Wove上推出多项新功能,获得行业认可 [13][67][68] - 公司正在大力投资人才,吸引优秀人才加入 [14][15] - 公司在关键市场结构变革中发挥重要作用,增强了客户的信任 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境相对较为有利,市场预期政策利率将温和和缓慢下降,通胀压力有所缓解,投资者信心增强 [11] - 公司在年度压力测试中再次展现出业务模式的抗压能力 [12] - 公司对未来保持谦逊态度,认为不确定性仍存在,需要做好各种情况的准备 [88][89] 其他重要信息 - 公司宣布将季度普通股股息增加12%至每股0.47美元 [12] - 公司计划继续在现有股票回购计划下回购普通股,并将在2024年全年返还100%或更多的收益给股东 [25][26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ken Usdin 提问 询问公司对2024年下半年净利息收入的预期,以及存款规模和构成的变化 [29][30][31][32] Dermot McDonogh 回答 - 公司对2024年全年净利息收入下降10%的指引暂时保持不变 [25] - 公司上半年净利息收入表现优于预期,主要得益于存款增长和重新部署到收益更高的资产 [30][32] - 公司预计第三季度可能会出现季节性下降,保持谦逊态度 [30][32] 问题2 Glenn Schorr 提问 询问结算和抵押品管理业务的收入增长是否主要来自于客户活动增加,还是获得新业务 [35][36] Dermot McDonogh 回答 - 结算和抵押品管理业务收入增长来自于两个方面:客户活动增加以及获得新业务 [36] - 公司在国内和国际市场持续创新,为客户提供新产品和解决方案,推动业务增长 [36] 问题3 Ebrahim Poonawala 提问 询问公司未来几年费用收入比的目标水平 [74][75][76][77][79] Robin Vince 回答 - 公司目前关注的是实现正的营运杠杆,而不是具体的费用收入比目标 [79] - 公司正在努力提高收费业务的有机增长,并通过提供综合解决方案来实现 [73][74][75][76][77] - 公司将继续关注提高运营效率,并将投资与提高效率相结合,而不是简单追求费用控制 [82][97][98][99]