公司业绩 - 2024年上半年,公司预计实现营业收入16.65亿元,同比增长79.49%,其中互连类芯片产品线销售收入约为15.28亿元,津逮服务器平台产品线销售收入约为1.30亿元。归属于母公司所有者的净利润预计为5.83亿元6.23亿元,同比增长612.73%5.44倍。互连类芯片产品线销售收入为8.33亿元,环比增长19.92%,毛利率预计为63%661.59%。[4] - 2024年第二季度,公司预计实现营业收入9.28亿元,同比增长82.59%,归属于母公司所有者的净利润为3.6亿元4.0亿元,同比增长4.79倍64%。[4] 产品进展 - 公司三款AI高性能"运力"芯片新产品进展:PCIe Retimer芯片第二季度出货约30万颗,MRCD/MDB芯片第二季度销售收入超过5,000万元人民币,CKD芯片第二季度开始规模出货,单季度销售收入首次超过1,000万元人民币。[4][6] - DDR5内存接口芯片及AI高性能运力芯片新产品销售收入占比提升,推动互连类芯片毛利率在第二季度提升至63%-64%。[20] 市场与技术展望 - DDR5世代,公司在单台通用服务器中可提供的相关产品价值量大约是DDR4世代的2倍3倍,主要由于DDR5世代单台通用服务器平均搭配内存模组的数量提升及DDR5内存接口芯片的平均销售价格提升。[7] - AI服务器中,公司可提供的产品包括内存接口芯片、内存模组配套芯片、PCIe Retimer芯片等,未来还将包括MRDIMM及CXL内存扩展相关产品,产品种类和价值量均有大幅提升。[8] - PCIe Retimer芯片未来市场空间将随着AI服务器需求量的增加而持续扩大,公司市场份额有望提升。[10][11] - MRDIMM将在人工智能时代发挥重要作用,有望成为AI服务器系统主内存的优选方案。[14][15] - CKD芯片预计将于明年实现更大规模出货,公司在该领域研发领先,产品具有较强竞争力。[16]