会议主要讨论的核心内容 赛尔康公司业绩与技术布局进展 [1][2] - 赛尔康公司自2022年起已实现盈利，预计主力产品升级将带动毛利率和净利率提升 - 公司针对不同市场需求提供不锈钢及铜材质的VC解决方案，其中不锈钢因成本较低、耐腐蚀性强及更高硬度而受安卓高端机型青睐 - 公司技术布局重点在于优化生产工艺提高散热效率，并积极拓展产能，特别是针对不锈钢材质需求增长 消费电子产品发展与新能源车趋势 [3][4] - 讨论了消费电子产品研发节奏及与大客户合作模式，强调性能升级的重要性，并指出随着算力提升，对能耗和散热的要求也随之增加 - 认为电池技术发展将效仿新能源车，采用更先进的封装技术和散热方案进行改进，以适应快充和增强续航能力需求 生态闭环与产品升级带来的增长机会 [1][4] - 生态闭环成为大客户优势，AI对硬件平台的赋能，以及非手机产品线如pad、笔电的增长情况 - AI功能升级将推动相关产品换代和市场份额提升，在M4芯片iPad、OLED屏幕以及散热解决方案上取得业务进展 - 安卓系统下，特别是在折叠屏技术方面的供应链参与和潜在市场机遇 问答环节重要的提问和回答 利润率趋势及各板块情况 [2] - 预计下半年新能源车和光伏板块将有所好转，新能源车业务有望三四季度实现盈利，光伏业务通过提高生产量和订单量回升有望改善 消费电子端AI带来的布局与平台化优势 [2] - 公司积极布局散热、电池和充电等方面，凭借平台化优势明显提升了市场份额，能为大客户提供整体解决方案 赛尔康利润率趋势及充电功率提升影响 [2] - 随着主力客户产品升级，特别是充电头瓦数提升，预计赛尔康的毛利率和净利率水平将有上升空间 - 汇率波动是当前利润率相对较低的原因之一 主力产品的盈利状况及未来升级信心 [2] - 经过多年发展和优化，赛尔康已成功实现盈利，对大客户产品升级有信心获得更高毛利率和净利率 不同材质VC板的下游客户选择 [2] - 不锈钢因价格更低、耐腐蚀性强、持久耐用且更易加工而受青睐，在安卓高端机市场成为主流选择 不锈钢VC板的技术布局和储备 [2] - 公司在不锈钢VC板的技术储备和布局上已有深厚基础，产能主要集中在不锈钢材质上具备灵活性 大客户研发节奏及性能需求提升 [3][4] - 大客户研发节奏为研发一代、量产一代、预研一代，公司可快速响应大客户对电子产品性能的要求 - 未来可能借鉴新能源车发展模式，采用结构改进和加强散热等方式进行产品升级 AI功能升级带来的潜在增量机会 [4] - AI功能升级将推动除手机外的平板、笔记本等产品线换代和升级，为公司带来较大成长空间 M4芯片iPad带来的供应链影响 [4] - M4芯片iPad显著拉动了石墨散热片的价值量，公司成为主力供应商 - 在pencil系列中某些料号的单机价值量也比整体手机高很多 安卓系收入增长情况 [4] - 一季度安卓系收入增长约50%，二季度预计仍将保持较快增长，但公司在此领域份额较低仍有较大提升空间 折叠屏产品的供应情况 [4] - 公司在折叠屏产品中提供模切、冲压、小件、中框、铰链等独特部件，单机价值量在十几至几十人民币之间，部分产品毛利率接近40% 未来资本开支趋势 [4] - 明年资本开支不会出现大幅跃升，预计投资额在20多亿左右，略有增长但不会超过30亿 光伏业务资本开支及利润率趋势 [4] - 光伏业务资本开支预计将保持回落态势，通过内部挖潜和技术提升，利润率有望达到与印度工厂相当甚至更高水平