化工行业 - 原油行业整体在6月经过调整后,油价重新进入上升通道,预计7月仍将维持上行趋势,中国石油和中国海油的上游业务有较强支撑[2][3][4] - 中国石油天然气业务占比超过一半,国内天然气消费量增长预计全年可达10%,长期增长空间较大[4][5][6] - 中国海油海外深水项目发展迅速,未来10-15年海外产量有望增长80%以上,同时大力发展天然气业务,长期增长潜力较大[5][6] 家电行业 - 美的集团二季度收入和利润增速预计仍将保持10%左右的增长,内外销增速均在10%左右,业绩表现稳健[7][8][9] - 原材料价格上涨对公司影响有限,内部持续优化提效,二季度营利能力有望稳步提升[9][10] - 公司海外发展势头良好,自有品牌出口增长较快,未来有持续拉动公司增长的潜力[10][11] - 公司股息率达4.6%,现金分红率超60%,股息水平较高,为投资者带来较好的回报[11] 环保行业 - 长江电力是国内最大的水电企业,资产规模巨大,拥有上游水电站和下游电网资产,业务稳定性强[12][13][14] - 公司水电资产的电价结算模式从全年均价改为分季节结算,有利于提升水电业务的利润[13][14] - 公司水电和核电资产具有较高的资产回报率和较低的运营风险,是一种低风险高收益的资产[14][15][16] 机械行业 - 中国通号是轨交控制系统龙头,高铁和城轨市场占有率均超40%,未来5年高铁和城轨更新改造市场空间超过800亿元[23][24][25] - 公司更新改造业务订单占比有望大幅提升,带来较强的业绩弹性[24][25] 金属行业 - 中铝实业是国内少有的电解铝产能仍有增长空间的上市公司,未来产能有20%左右的上涨空间[26][27][28] - 公司水电铝业务受益于电价结构优化,利润有望大幅改善[27][28][29] - 公司铝加工业务出口占比较高,随着汇率价差收窄和产能提升,利润有望改善[28][29] - 行业整体供给格局趋紧,电解铝价格有望维持在较高水平[29][30] 汽车行业 - 比亚迪基本盘车型如荣耀版和DM5系统车型销量表现强劲,有望带动下半年销量达到40万辆/月[30][31][32] - 公司出口业务增长迅速,有望在2024年达到100万辆,为业绩增长提供动力[32][33] - 公司高端车型如腾势Z9等不断推出,有助于提升整体利润水平[33][34] 电子行业 - 鹏鼎控股是iPhone主板等核心部件的主要供应商,有望受益于苹果AI功能升级带来的硬件升级需求[35][36][37] - 公司在高端PCB领域具有较高的技术壁垒和市场地位,有望持续受益于下游需求的提升[36][37][38] 通信行业 - 中际旭创受益于下游互联网厂商对800G等高速光模块需求的快速增长,未来业绩有望超预期[39][40][41] - 公司在光模块等核心产品领域具有较强的技术优势和市场地位,有望持续受益于行业景气度提升[40][41][42]